Гномий банк

Гномий Банк

Отдельно следует упомянуть Гномий Банк, который является крупнейшим финансовым цехом. Имеет представительства во всех крупных городах островов Йорфел и Тиродос, кроме эльфийской столицы даан'ши, Эр'кор-олин-Эхор и государства лакхасов Гё-кар-Мо. Только появившись Гномий банк практически уничтожил профессию ростовщиков. Приемлемый процент займа, надёжность, обширная сеть филиалов - всё это привело к тому, что векселя Гномьего Банка имеют хождение наряду с деньгами.

На островах архипелага Инис отсутствовала единая денежная система. Деньги чеканили не только короли, но и крупные феодалы, и города. Такое положение служило серьёзным препятствием в развитии внутренней и международной торговли. Торговцы были вынуждены пользоваться услугами Гномьего Банка. Гномы-банкиры хорошо ориентировались в денежных системах и обменивали деньги одни на другие, выдавали вместо них банковские векселя, брали на сохранение свободные капиталы купцов, а в нужное время представляли им кредит. Банкиры располагали крупными денежными суммами. Нередко короли и феодалы оказывались клиентами Гномьего Банка.

Становление и развитие банковской системы гномов

В эпоху тёмных веков было положено начало формированию новой культурной и социально-экономической системы островной цивилизации. Тёмные века соответствуют феодальному способу производства.

На первых этапах тёмных веков закладывалась основа государственных образований, формировалась крупная феодальная собственность, происходило постепенное закабаление свободных земледельцев-общинников на островах Йорфел и Тиродос. Наконец государственное строительство вступило в полосу феодальной раздробленности и междоусобных войн среди эйремхов.

Сформировался слой феодалов с чёткой и жёсткой иерархией. Все свободные люди делились на благородных дворян (сеньоров) и не дворян. Активно развивались торговля в городах и ремёсла, формировались крупные централизованные государства, началось первоначальное накопление капитала.

За тринадцать веков существования и развития феодальной экономической системы была создана материальная и общественно-культурная основа производства. Рыцарство в королевстве Клэсс и княжестве Арасант, наряду с боярством торговой республики Эмайн и княжества Анладар, существовали параллельно с развитием школ и становлением университетского образования. Вассально-ленные отношения закрепляли сеньориальный режим хозяйств, основанным на одновременном функционировании крупной земельной собственности и мелких хозяйств. Сельскохозяйственное производство на протяжении тёмных веков пережило значительные изменения. Вместе с тем островная система всё больше ориентировалась не на расширение земельной недвижимости, а на накопление капитала. Этот процесс стал возможен с увеличением числа городов, считавшихся центром ремесла и торговли. Горожане владели собственными домами и занимались нужным городом ремеслом.

Расширение торгово-ремесленной деятельности приводило к возрастанию роли и значения денег в островном обществе. Начался процесс создания централизованных государств, что способствовало утверждению единой денежной системы в странах островов Инис и Тиродос. Опорой глав эйремхских государств в процессе централизации выступали города. Удельная власть феодалов слабела, и правительственная монета постепенно вытесняла все остальные, становясь символом единовластия.

Города превращались в финансовые центры. Деньги тёмных веков были не очень многочисленными, но весьма разнообразными. В условиях феодальной раздробленности существовало множество монетных дворов по чеканке собственных денежных единиц во владениях и общинах. Деньги одинакового наименования, преимущественно динарии, обладали различной стоимостью. Это обстоятельство затрудняло межгосударственную и межрегиональную торговлю. Необходимость совершать обменные операции, не нарушая порядка денежного обращения, вызвала к жизни процесс расширения применения профессии менял. Менялы не ограничивались операцией обмена денег, а занимались переводом денежных ссуд и ростовщичеством. Кредитно-ссудные операции по транзиту и оптовым сделкам получило большое расширение на обоих островах - Йорфел и Тиродос. Нажитое богатство позволило менялам выделять средства на городские нужды, что позволило менялам приобрести отношение к городской элите, хотя они и находились под строгим контролем властей.

Число менял в каждом городе заметно увеличивалось, что позволяло им объединяться в ремесленные цехи и разрабатывать уставы своих объединений. Статус менял был официально утверждён.

В Клэссе королевская власть объявила размен монет привилегией казны. Все иностранные монеты обменивались на местные в специальном учреждении, нередко по очень невыгодному курсу для обладателя монет. Государство же наживало на этом немалые деньги. Иногда эта доходная статья отдавалась на откуп частным лицам. Такой порядок продержался в Клэссе до второй половины тринадцатого столетия и имел последователей в Анладаре.

Рост потребности в деньгах при нехватке монетной массы привёл к расширению операций по кредитованию. Длительное время главными кредиторами бедняков, преимущественно земледельцев, по мере расширения перехода от натурального оброка к денежному налогу выступали храмы. Роль заимодавцев взяли на себя гномы. Ссудами бедным горожанам они нажили неплохие состояния.

Важную роль в оправдании ссудного процента сыграли коммутация ренты и расширение применения наёмного труда. Теперь монеты для уплаты денежного оброка требовались даже земледельцам, жившим натуральным хозяйством. Нередко для уплаты ренты они обращались к ростовщикам. Отличительной чертой времени стал рост денежной задолжности представителей всех сословий. В этот же период изменилось отношение к купцам - тем, кто профессионально занимался торговлей. Деятельность купцов оценивалась не как спекуляция и обман, а сквозь призму полезности и вознаграждения за труды. Полезность воспринималась как поставка необходимых продуктов. Оправдание деятельности купцов превращалось в помиловании кредиторов, так как оба занятия были связаны с риском и требовали вознаграждения за труды. Распространение идей справедливости обусловило установление умеренного процента. По вопросам размера займов проводились дебаты и писались научные трактаты.

В период расцвета тёмных веков наиболее высокого уровня товарно-денежные отношения достигли в Клэссе. Литературный и художественный прогресс Королевства Колоса сочетался с передовой промышленностью и превращением этой страны в мировой рынок. Расцвету страны способствовало выгодное географическое положение. Соседство Клэсса с древней и развитой цивилизацией эльфов даан`ши, с одной стороны, и отсталыми на тот момент эйремхскими странами острова Йорфел с другой стороны, сделали Клэсс посредником между ними. Города Клэсса оказались в центре пересечения торговых путей. Успешная морская торговля привела к процветанию городов, формированию больших богатств и капиталистических отношений. Особое место занимали северные города королевства Клэсс. Располагая большим и хорошо оснащённым флотом, Клэсс торговал с островами Йорфел и Гвентир, что привело к возникновению и постоянному совершенствованию кредитных операций. Мануфактурная промышленность и торговля способствовали накоплению капитала и развитию банковского дела.

Первые банки и банкиры имели меняльные лавки не только в Клэссе, но и в других городах эйремхских островов. Гномы субсидировали морские экспедиции, княжеские и королевские дворы. Некоторые монаршие особы, чтобы не возвращать долги, принимали против гномов дискриминационные законы, вплоть до ареста. Другие откровенно вымогали деньги и безвозвратные ссуды, тем самым разоряя банкиров. Несколько лучше к гномам-банкирам относились в торговой республике Эмайн. Крупные банкиры даже допускались на высокие государственные должности. Услугами банкиров активно пользовались жрецы Беленоса, которые создали впоследствии крупную финансовую организацию архипелага Инис. Первоначально операции по обмену проходила в лавке или на рыночной площади - на скамье или столе, покрытым зелёным сукном (банко). Поэтому менялы начали именоваться банкирами.

Роль банкиров постепенно возрастала, так как они занимались обменом монет, что становилось очень актуальным из-за увеличивающегося многообразия. Наряду с обменными операциями банкиры также торговали драгоценными металлами и камнями. Вторая функция оказывала заметное влияние на ценовой рынок. Банки одалживали деньги, беря плату за услуги в виде процентов. На заре становления финансово-банковской деятельности ещё не существовало резкого разделения между заимодавцами, менялами и банкирами. Очень часто одно и то же лицо было специалистом широкого профиля по работе с деньгами. Наряду с зажиточными горожанами к банкирам обращались рыцари и аристократы. Банкиры гномов составляли собственные корпорации с уставами и консулами. Далеко не всех они принимали в свои ряды, как соотечестников, ещё реже инородцев.  

Частные и государственные банки

Капиталы, с которыми имеют дело банкиры и пускают их в обороты, появились в результате вкладов местных и иностранных подданных.  Операциями по вкладам особенно успешно занимаются гномы-банкиры Баглид Имунуда. В соответствии с республиканской формой правления во главе торговой республики стоит Большой Совет (Толерат), состоящий из двух с половиной тысячи членов, который тайным голосованием выбирает дожа - пожизненного правителя. Дож самостоятельно чеканит монету с собственным именем. Элиту торговой республики составляют сорок богатых семейств, получающие доходы от владения горными недрами и торговли.

Баглид Имунуд учредил банки и разработал банковские уставы. Первые банки были частными и основывались на собственности зажиточных родов гномов, игравших первенствующую роль в республиканском самоуправлении. Частные банки гномов существовали в течении нескольких поколений и совершали крупные кредитные обороты. Деятельность гномьих банков содействовала накоплению капиталов и оживляла местную торговлю. Банки играли роль общественной кассы гномов, занимающихся торговлей. Поскольку в подгорном государстве не было предубеждений против этого занятия, то в Баглид Имунуде торговали все. Платежи между клиентами осуществляли письменно - переводом со страницы платящего на страницу получающего. Гномы-банкиры ввели передачу капиталов по банковской записи, то есть платежи осуществлялись без передачи денег. Усовершенствование операции состояло в выпуске вкладных бумаг, которые обращались при совершении торговых сделок. По закону, банковские бумаги принимались в оплату вместо звонкой монеты, и никто не имел права отказаться от них. Записи в банковских книгах служили неопровержимыми доказательствами при судебных разбирательствах.

Гномы-банкиры были знакомы с таким изобретением, как бумажные деньги, производство которых и обращение были изобретены самими же гномами Баглид Имунуда. В практике банковские билеты и бумажные деньги получили широкое распространение во всех странах островов Йорфел и Тиродос. Поначалу банковская деятельность была абсолютно свободной. Первые банковские законы Баглид Имунуда обязывали банкиров вносить торговому консулу денежный залог, который постепенно увеличился с трёх до пяти тысяч марок. Законы вводили запреты для банкиров на торговлю и определяли суммы торговых сделок. Такими мерами республика добилась предоставления займов правительству из вкладов клиентов банков.

Со временем частные банки Баглид Имунуда пришли в упадок. Этому процессу поспособствовали несколько причин. Одна из них состояла в усилении контроля за банками и банкирами со стороны правительства. Оно постоянно увеличивало денежный залог, доведя его до двадцати пяти тысяч марок. Затем учредили институт банковских надсмотрщиков для надзора за банкирами. Позднее ввели правило баллотировки и испытаний в совете для желающих быть банкирами. Патрициям города было поручено присутствовать при совершении банковских операций и следить за соблюдением законов. Принимаемые правительством меры не привели к искоренению негативных явлений, а лишь сократили число банкиров с пятидесяти до двух и препятствовали созданию солидных банковских учреждений. Преобладали организации небольших размеров, возглавляемые малоопытными гномами-управляющими, что превратило банкротства частных банков в обыденность.

Другой причиной упадка банков стало вложение денег в спекулятивные и рискованные операции по покупке товаров, которые не удавалось реализовать. Третья причина коренилась в платёжной несостоятельности республиканского правительства. По закону, банкирам вменялось в обязанность кредитовать правительство. Банкиры выдавали деньги на покупку продовольствия, плату жалования воинам и задолжности по векселям. Обеспечением служили налоги, сборы и подати населения, размеры которых были недостаточными. Иногда обеспечение отсутствовало вовсе. Республика постоянно увеличивала заёмные суммы, а долги не выплачивала, обрекая банкиров на разорение. Правительство пыталось помочь своим кредиторам, обязывая банковских надсмотрщиков выдавать субсидии банкирам. Но этих сумм не хватало для спасения банков. Но, если банкиров Баглид Имунуда разоряло собственное правительство, то банки Узбад Гундума терпели убытки от неуплаты долгов князей Анладара и Арасанта, банки королевства Даг`кхал - от королевства Клэсс. В результате частные банки гномьих королевств Узбад Гундума и Даг`кхала потерпели крах. Банковскую нишу на островах Тиродос и Йорфел заняли гномы торговой республики Баглид Имунуда, которые учредили единую государственную банковскую систему. На смену частным банкам пришло государственное кредитное учреждение Гномий Банк торговой республики Баглид Имунуда, который был основан для оживления торговли и ремесленных цехов республики. В изданном по этому поводу декрете запрещалось создавать частные банки, так как банковская сфера была объявлена монополией государства. Управление нового банка было возложено на государственную коллегию из трёх директоров, в помощь к которым поступали три банковских надсмотрщика. В отличие от частных банков, деятельность которых была направлена на наживу, республиканский банк создавался как учреждение, полезное для купечества. Специальная глава декрета обязывала не употреблять доверенные банку деньги для каких-либо предприятий, то есть не пускать их в оборот. Проценты за вклады также не платились. Вскоре выяснилось, что назначенные чиновники не обладали необходимыми знаниями и опытом. Было решено привлечь к управлению частных банкиров на основе конкурса и денежного залога в двадцать пять тысяч марок. Последовало разрешение на открытие частных банков, которые не замедлили появиться. Был основан Дер Крэйс (Круг), который и стал единственным государственным гномьим банком. Название банка происходило от особой банковской операции, платежи по которой осуществлялись деньгами и бумагами вкладчиков или их доверенными лицами при условии, что клиенты банка со своими средствами образуют замкнутый круг. Платежи осуществлялись за счёт перевода вкладов со счетов клиентов данного круга по их устному заявлению, то есть банк производил платежи, переводя их со счёта на счёт внутри узкого круга доверенных клиентов. Это делалось для ускорения и удобства введения в обращение разнообразных средств платежей - монет и бумаг, которыми располагали торгово-промышленные собственники. Такая система помогала избежать дорогостоящей операции по перечеканки иностранной монеты в местную, в результате происходила переоценка. Для облегчения задачи вводилась условная денежная единица, она же банковская монета. В Баглид Имунуде её роль выполнял золотой дублон. Лаж при обмене монет на дублон составлял двадцать процентов. Поскольку дублон был наилучшей монетой, то закон торговой республики предписывал некоторые пошлины и все векселя уплачивать банковской монетой, для чего было необходимо открывать счёт в банке. Такой порядок всегда обеспечивал банку наличие определённого количества вкладов. Гномий государственный банк тайно поддерживал деньгами правительство, создавая из сумм, оставшихся после платежей, наличную кассу. Служащим банка запрещалось разглашать сведения о банковской деятельности. В Большом Совете Баглид Имунуда велись острые споры на тему принадлежности банков - государству или частным лицам. Часть членов совета отстаивала государственную монополию на банковскую сферу, другая - защищала свободу банков и доказывали вред монополии.

Представительства Гномьего Банка есть во всех крупных городах островов Йорфел и Тиродос. Одним из них является Тигель (Горнило), расположенный в столице торговой республике Эмайн, городе Эггардоне.

Первоначально республиканские займы производились у частных лиц-гномов-ростовщиков. Способ получения первого республиканского займа применялся и в дальнейшем, что привело к образованию нескольких товариществ кредиторов. Каждое товарищество имело своё название. Займы республике товарищество представляло на основе объединения капиталов нескольких частных лиц, поэтому паи были одновременными акциями товарищества и облигациями должника. Кредитные бумаги были обязательны для платежа. Кредиторы республики в уплату процентов по займу, а также в погашение самого займа получили право взимания некоторых налогов и пошлин. Гномам, чаще других ссужавшим правительству, община ставила памятники при жизни. Со временем все товарищества объединили в одно. Однако появление новых займов вызвало к жизни появление новых товариществ. При этом нарастала путаница по вопросу права сборов налогов и таможенных пошлин. Так как Эмайн находился под управлением Совета Господ (Сейм), население торговой республики требовало от них проведения финансовой реформы. Одним из шагов реформы стало объединение товариществ кредиторов в Общество Тигель. Все заимодавцы государства получили паи нового товарищества. Общество Тигель представляло собой ассоциацию кредиторов республики Эмайн и по своему значению общественным банком. Возглавляло общество собрание из двадцати гномов, исполнительную власть осуществлял совет, состоящий из восьми почётных гномов-протекторов, граждан торговой республики. Протекторы избирались на год. В новых выборах разрешалось участвовать только через три года. Из протекторов составлялись три комиссии, первая из которых проверяла книги и реестры, вторая - контролировала сборы, третья - следила за соблюдением законов. Акции могли переводиться от одного лица к другому, на паи выплачивали дивиденды. Иногда их выплата задерживалась, что привело к появлению ценных бумаг, названных купонными деньгами. Дивиденды могли передаваться с помощью записи и переноса со счетов.

В банк Общества Тигель делали вклады частные лица. Уплачивались проценты по вкладам, банк употреблял деньги для своих оборотов. Банк вёл четыре книги. В две счётные книги записывались приёмы и выдачи различными монетами, в третьей книге записывались поступления серебром. Позднее банк перешёл на расчёты условной банковской монетой.

Банк Общество Тигель продолжал ссужать правительство деньгами, получая за услуги доходные статьи. Общество выделяло деньги на вооружение войска, строительство флота и фортификационных сооружений, морские экспедиции и компенсаций торговцам других стран за потерю имущества. Постепенно общество стало собственником многих государственных регалий и даже земельных владений государства. При этом долг государства оставался небольшим, так как состоятельные граждане скупали паи общества и дарили их республике. С помощью денег общества Эмайн оказывал финансовую помощь княжеству Анладар. Поветрие, а затем и пожар в столице торговой республике поколебали состоятельность банка, вследствие чего он был ликвидирован и присоединён к Гномьему Банку Дер Крэйс торговой республики гномов Баглид Имунуда с изменением названия. Банк Общество Тигель стал именоваться Банк Тигель-Дер Крэйс.

По принципу Банка Дер Крэйс были устроены общественные банки лесного королевства эльфов даан'ши Ласгалена, появившиеся в столице этого государства - Эр'кор-олин-Эхор. Однако их деятельность не была процветающей, а в силу этого оказалась непродолжительной, их место заняли филиалы Гномьего Банка.

Экономическое преимущество королевства Клэсс ослабляло экономику княжества Арасант. В городе Дун Динас был открыт общественный банк, который был призван поправить финансовое положение города и государства в целом. Первый Эйремхский Банк или Теулу (Семья) по своему устройству и правилам напоминал Банк Общество Тигель в Эггардоне. Но, если в Эггардоне сначала появилась ассоциация гномов-кредиторов, затем банк, то в Дун Динасе учредили депозитный банк, из капиталов которого выкупались долги и делались ссуды. Капитал банк аккумулировал тремя путями: через вклады, паи и оставление процентов. На вклады не выплачивались проценты, но деньги выдавались сразу по требованию владельца или по ордеру третьему лицу. Акционеры банка составили товарищество. Держатель акций вносил сто дукатов и получал право на долю в доходах банка. Получить деньги обратно акционеры могли в определённое время - четыре раза в год, после сведения счётов, предупредив банк за месяц о своём желании. Прибыль банка делилась на три части: одна поступала в пользу государства, другая распределялась среди акционеров, третья шла служащим банка. В первые годы существования банка его дивиденды составили более десяти процентов, но затем дела ухудшились, и банк перестал существовать, превратившись в ассоциацию кредиторов, а затем был поглощен Гномьим Банком Дер Крэйс.

Декретом князя Анладара был учреждён общественный банк в столице государства, городе Дунгарде, для пользы и удобства подданных. Основу капитала банка составили шесть тысяч золотых флоринов, внесённых князем под пять процентов годовых, а ссуды он получал под двенадцать процентов. Управляли банком гномы-банкиры - граждане Эмайна. С упадком и присоединением Банка Общества Тигель, банк Дунгарда стал филиалом Гномьего Банка Дер Крэйс.

В королевстве Клэсс жители города Дун Фоксбруги, для возрождения города решили учредить общественный банк. В условиях отсутствия необходимого количества капитала горожане обратились к королю с просьбой о выделении доходных статей под гарантии банковских операций. Король выделил из своих доходов двести тысяч крон под пять процентов для учреждения банка, что составляло десять тысяч крон процентов в год. В свою очередь общее народное собрание обязалось выделить статьи доходов, из которых будут компенсироваться правительственные потери, если они возникнут. Так как выделенные под гарантии банка доходы получали с пастбищ и полей, то и банк назвали Сгиллин - Сельский Грош. Капитал в двести тысяч крон банк разделил на паи по сто крон и начал их продажу с ежегодным процентом в пять крон. Паевые свидетельства называли банковскими акциями. Продав две тысячи свидетельств, банк получил капитал для развития земледелия и мануфактур. Банк выдавал ссуды под три процента. Излишек шёл на уплату жалования служащим банка, которое было очень невысоким, а также на помощь храмам и беднякам. Банк продолжал существовать на тот капитал, который он медленно, но верно приобретал в ходе своей деятельности, даже после ликвидации королевской гарантии, сочетая в себе функции кредитного и благотворительного учреждения. В столице королевства Клэсс, городе Оргкорн гномы-банкиры Дер Крэйс открыли филиал собственного кредитного учреждения. Более выгодные условия кредитования и обширная сеть филиалов создало жёсткую конкуренцию эйремхскому общественному банку королевства Клэсс, из которой Дер Крэйс вышел победителем. В результате Сгиллин был ликвидирован. В крупных городах королевства Клэсс - Дун Друмкейн, Дун Фоксбруги и Оргкорн, Гномий Банк открыл собственные представительства.

Переводной вексель и система страхования

В финансовой деятельности существовали переводной вексель и практика страхования. Развитие торговли в тёмных веках сдерживалось частыми разбойными нападениями лихих людей на купцов и прочих путешественников. Для облегчения обмена и уменьшения риска был введён вексель. Изобретение векселя было новаторством банковского дела банкиров-гномов Баглид Имунуда. Появление векселя диктовалось условиями жизни и развитием торговых отношений. Гномы подгорной торговой республики разработали язык вексельных сделок и юридические нормы вексельного права. Баглид Имунуд располагал самым значительным рынком вексельных оборотов, а директорами вексельных бирж в других странах островов Йорфел и Тиродос всегда были гномы. Бюллетени о вексельных курсах издавались на гномьем языке. 

Простая форма векселя представляла собой бумагу, по которой предъявитель мог получить деньги в размере указанной в нём суммы. Наличие векселя избавляло от опасной перевозки денег на большие расстояния. К изобретению переводного векселя подтолкнули растущая потребность в монетах и сезонные колебания валютного рынка, связанные с работой ярмарок, созреванием урожая и уплатой денежного оброка в сентябре и ноябре. Переводной вексель был соглашением, по которому кредитор передавал денежную сумму получателю и получал взамен обязательства, подлежащее оплате в срок - кредитная операция, но в другом месте и в другой монете - обменная операция. Таким образом, составление любого переводного векселя предполагало кредитную операцию и обменную операцию, тесно связанные между собой. Наличие переводного векселя для лиц, вовлечённых в финансово-торговую деятельность открывало большие возможности. Вексель выступал как способ оплаты и перемещения фондов в зону действия другой монеты, а также был источником кредита и финансовой прибыли за счёт колебаний обмена в различных местах.

Передовые позиции в вексельном деле занимали гномы. В Баглид Имунуде раньше других гномьих государств появились частные банки, занимавшиеся вексельными сделками. Вскоре вексельные банки торговой республики гномов начали создаваться вне Баглид Имунуда.

Роскошь двора Верховного Жреца (Софран) Беленоса в столице государства Клэсс, городе Оргкорн, во многом поддерживалась за счёт вассальных сборов с эйремхских государств. Сбор подобных доходов был также возложен на гномов-банкиров, преимущественно гномов Баглид Имунуда. Собранные для жреческого двора деньги в Эмайне, Клэссе, Арасанте и Анладаре тратились торговцами для закупки сырья, предназначенного мануфактурам. Ко двору Верховного Жреца доставлялись переводные векселя, по которым получались деньги и предметы роскоши в Оргкорне. Деньги не нужно было возить на большие расстояния. Внешний вид векселя не содержал бланковой надписи, что отражалось на положении банкира и употребление векселей. Взамен отданных денег выдавалось письмо, с указанием, кому и где вручить указанную сумму. Векселя были краткосрочными и не могли долго оставаться в обращение. Срок уплаты по векселям составлял двадцать дней. Вексельная сделка заключалась в отдаче определённой суммы в целях получения денег в другом месте. Задача банкира состояла в переводе одной валюты в другую и удержание комиссии за оказанную услугу. Тонкости расчётов банкиры держали в тайне. Для успешной деятельности от банкира требовалось не только ловкость, но большая практика и глубокие знания курса валют всех стран, а также причин их падения и роста. Комиссионные сборы от перевода денег не приравнивались к ростовщичеству.

В условиях отсутствия учёта векселей банкир должен был иметь в популярных торговых местах своих корреспондентов и знать текущий счёт у банкиров других городов. Необходимость проведения периодических расчётов вызвала к жизни такое явление, как ярмарки векселей, проводившиеся в определённые сроки в обозначенной местности. Самая старинная ярмарка располагалась в Тир Фион - центр торговых оборотов. Именно её облюбовали банкиры Баглид Имунуда, создавшие свою корпорацию и получившие привилегии от короля Клэсса. В январе сюда съезжались торговцы, а ближе к окончанию работы ярмарки начинались банковские операции и ликвидации счётов за истекший период. Особое учреждение не допускало на ярмарку нарушителей обязательств и правил. Постепенно на первый план вышла торговая ярмарка в Лугдуне. Гномы Дер Крэйса основали ярмарки в Ард Бруне (Высокий Холм), Линдене (Липовое) и Тулуле (Чёрная Заводь). Ярмарки банкиров Баглид Имунуда были исключительно вексельными, а не торгово-денежными и имели разработанные уставы. Каждые три месяца до шестидесяти менял и банкиров прибывали на ярмарку с расчётными книгами и акцептированными и неакцептированными векселями. Банкиры составляли кредитно-дебиторский расчёт, в котором справа обозначались кредиторы, а слева - должники. Все бумаги сдавались в магистрат, в котором на основе отдельных расчётов составлялся общий баланс. После проведения ликвидации при наличии дебиторской задолжности и отсутствии денег выдавался вексель кредиторам с указанием срока уплаты. Время уплаты для различных денежных рынков колебалось от двадцати до сорока пяти дней. Место расчёта выбирал кредитор, но из имеющегося списка торговых городов. Таким образом погашение долгов на вексельной ярмарке проходило с помощью векселей, выписанных на удобный кредитору город, что избавляло от перевозки денег.

Наряду с хождением векселей появилась общая для всех денежная единица, названная счётная марка. Единый эквивалент облегчал работу в условиях часто меняющегося курса денежной стоимости и особенностей местных денег. Было установлено, что счётная марка приравнивалась к сто одной золотой монете анладарского флорина, гномей марки, эмайнской гривны, клэсской кроны и арасантского дуката, а также эльфийской лиры. Вексельный курс для разных городов устанавливался главными банкирами на вексельной ярмарке. В зависимости от количества векселей на тот или иной город и от размера платежей вексельный курс мог быть больше или меньше, чем сто один. В каждом торговом городе имелось местное учреждение, которое корректировало вексельный курс с учётом установок вексельной ярмарки. Местный курс назывался конто, но он не считался обязательным для менял или банкиров. Иногда на вексельный курс пыталось влиять правительство с помощью принятия соответствующих законов. На практике такие попытки были безуспешными.

Появление бланковой надписи способствовало переходу к долгосрочным векселям. При этом проценты взимались за весь срок их действия. Такой вексель стал служить скрытой ссудой под проценты. На борьбу с этим явлением были направлены законы, вексельные уставы и королевские буллы. Тем не менее такие сделки под названием фиктивный вексель осуществлялись и делились на два вида: безденежный и обратный вексель. Тот и другой случай был ничем иными, как спекуляцией на денежном курсе разных валют без непосредственного участия денежных стоимостей или выдачи денег под залог под проценты. Подобное вексельное обращение носило следы спекуляций на курсе. Для противостояния и осуществления контроля за такими явлениями начали создаваться вексельные рынки. Особенно оживлённая торговля бумагами наблюдалась в Баглид Имунуде. Повышение и понижение стоимости бумаг приводило к их продаже или покупке. В обиходе появилось слово - касса (ящик (гном.)), который служил для получения процентов, а затем просто взимание процентов. О вексельных рынках принимались постановления общинных и городских советов. Рынки находились под властью гномьих консулов и проконсулов. В уставе обозначались место, дни и время работы рынка, а также правила совершения сделок. Все маклеры утверждались консулами, а все расчёты велись в золотых марках, при этом размер комиссии не должен был превышать одной полумарки со ста марок.

Вексельные операции были делом многотрудным. Настоящим облегчением явилось изобретение передаточной надписи гномами Баглид Имунуда. Банкиры изобретение встретили враждебно, так как оно нарушало их монополию в вексельном деле и долго сопротивлялись введению передаточной надписи. Постепенно передаточная надпись прижилась и вошла в употребление.

Имели место договоры страхования. Заключение договоров по поводу коммерческой операции привело к образованию постоянных коммерческих обществ. Пальма первенства в этом вопросе принадлежала Баглид Имунуду. Общества выступали в двух формах - компании и сухопутные товарищества. Компания предполагала тесную связь между собственными участниками. Сухопутные товарищества были предтечей команды, где страховался риск, а прибыль делилась поровну. Договоры коммерческих обществ подписывались на два-четыре года и составлялись с невероятной гибкостью формулировок, обеспечивая тем самым наличие разнообразных промежуточных типов объединений. Договорные общества создавались для совершения одной операции или на неограниченный срок. Однако регулярное возобновление договоров, действующих на значительном экономическом пространстве с участием одних и тех же лиц, вносящих наиболее заметные суммы денег, превращало этих участников в руководителей достаточно стабильно существующих организаций.

Самой передовой страной тёмных веков в торгово-экономическом отношении была торговая республика гномов Баглид Имунуд. Обширные торговые связи развивали кредитно-денежные отношения и способствовали быстрому становлению банковской системы. Гномы Баглид Имунуда усовершенствовали торговлю, введя банковские записи, которые не только облегчали платежи при сделках, но и давали возможность банкирам выполнять функции кассиров и нотариусов. Причинами упадка гномьих частных банков стали необдуманные спекуляции, правительственные законы, сдерживающие развитие банковской системы, и неоплаченные долги правительств собственных и других государств. На смену частным банкам пришёл государственный банк Дер Крэйс, который открыл свои представительства в Эггардоне, Дунгарде, Оргкорне и других городах. Сначала банки просто принимали деньги на хранение, иногда за плату. Со временем банкиры начали использовать хранящиеся капиталы для финансовых операций; выдачи ссуд, перестав удерживать плату за хранение вкладов.

Заставив деньги работать, Гномий Банк не только получал доход, но и принципиально изменил сущность банковского дела. Хранилища денег превратились в депозитные банки, получавшие прибыль от разницы процента на вложенные суммы и выданные займы.